La Alcaldía Municipal del Distrito Central (AMDC) marcó un hito para Honduras y Centroamérica al completar exitosamente una emisión de bonos por 375 millones de dólares en el mercado internacional de capitales, con J.P. Morgan como único banco colocador de la transacción.
Los fondos serán destinados, principalmente, a reestructurar la deuda contratada con la banca local y garantizar la finalización de la represa San José, el proyecto estratégico más importante para enfrentar el problema del abastecimiento de agua en la capital.
La operación recibió órdenes por aproximadamente 600 millones de dólares, equivalentes a 1.6 veces el monto emitido, reflejando un importante interés de inversionistas nacionales e internacionales.
Con esta colocación, la capital de Honduras se convierte en la primera ciudad de Centroamérica en emitir bonos en el mercado financiero internacional, sentando un precedente para los gobiernos municipales de la región. Tegucigalpa se incorpora así al grupo de ciudades latinoamericanas que han accedido o estructurado operaciones en los mercados internacionales de capitales, junto con Buenos Aires, Argentina, y Bogotá y Barranquilla, en Colombia.
La transacción fue realizada sin garantía soberana. Su colocación se fundamentó en la capacidad financiera, los ingresos y el crédito propio del Distrito Central, por lo que no constituye una obligación directa ni un aval del Gobierno de la República.
La AMDC obtuvo calificaciones internacionales de B1 por Moody’s y B- por Standard & Poor’s, luego de ser sometida al análisis financiero, institucional y crediticio requerido para ingresar al mercado internacional.
“Hoy la capital de Honduras abre un nuevo capítulo. Fuimos a presentar personalmente ante los inversionistas la realidad de nuestra ciudad, nuestros desafíos y nuestro plan para ordenar las finanzas municipales y convertir ese orden en agua, infraestructura y calidad de vida. La respuesta del mercado demuestra que Tegucigalpa puede generar confianza y competir por capital internacional”, expresó el alcalde Juan Diego Zelaya.
Los fondos obtenidos tendrán dos objetivos estratégicos. El primero será reestructurar la deuda contratada con la banca local, sustituyendo obligaciones de menor plazo y alto costo por una estructura financiera más ordenada, predecible y sostenible.
Esta reestructuración permitirá mejorar el flujo de caja municipal y ampliar gradualmente la capacidad de inversión en obras y servicios públicos.
El segundo objetivo será asegurar recursos para avanzar en la construcción de la represa San José, considerada el proyecto estratégico más importante para el futuro de la capital y una pieza fundamental para enfrentar estructuralmente el problema del abastecimiento de agua en Tegucigalpa.
La emisión fue liderada personalmente por el alcalde Juan Diego Zelaya, quien viajó a Nueva York para sostener reuniones con inversionistas institucionales y presentar el caso financiero y estratégico del Distrito Central.
